Фінансовий аналіз - неодмінний атрибутфінансового менеджменту, основа для прийняття управлінських рішень. Він представляє з себе процес дослідження фінансових показників компанії для визначення кроків щодо підвищення її ринкової вартості і забезпечення перспектив розвитку.
Інструкція
1
Фінансовий аналіз широко застосовується менеджментомкомпанії. Він дозволяє оцінити наскільки стабільно працює компанія, а також виявити можливі ризики банкрутства. Також поширений фінансовий аналіз в практиці аудиторів і оцінювачів. Користуються методами фінансового аналізу та банки при ухваленні рішення про надання кредиту. Бухгалтера використовують фінансовий аналіз при підготовці пояснювальної записки до річної звітності.
2
Розрізняють шість ключових методів, якізастосовуються при фінансовому аналізі. У їх числі горизонтальний і вертикальний аналіз, трендовий аналіз, аналіз відносних показників, порівняльний і факторний аналіз. При горизонтальному аналізі кожен показник порівнюється з попереднім періодом, при вертикальному - визначається питома вага кожної статті (доходної чи видаткової) в загальній структурі. Також аналізуються фактори, які вплинули на загальний результат.
3
Невід'ємною частиною є трендовий аналіз,який проводиться з метою аналізу трендів. Наприклад, підвищення питомої ваги в продажах однієї продукції на тлі скорочення - інший. Всі фінансові показники зіставляються між собою для визначення кореляцій. В ході порівняльного аналізу показники компанії зіставляються з даними по конкурентам, а також з середньогалузевими значеннями. Без подібного зіставлення дані по конкурентах - неінформативні.
4
В ході фінансового аналізу використовуютьсякількісні та якісні методи. Вони включають аналіз активів і зобов'язань компанії, її ліквідності, фінансової стійкості, платоспроможності, оборотності активів.
5
Фінансовий аналіз можна класифікувати порізними підставами. З точки зору користувача розрізняють внутрішній, який проводиться власними фахівцями компанії, і зовнішній фінансовий аналіз. В останньому випадку його можуть виробляти оцінювачі або аудитори. У напрямку аналізу виділяють ретроспективний і перспективний аналіз. При ретроспективному аналізується минула фінансова діяльність. При перспективному аналізі визначаються фінансові плани і прогнози. За ступенем глибини дослідження розрізняють експрес-аналіз і деталізований фінансовий аналіз.
6
Фінансовий аналіз може бути спрямований нарізні показники. В цьому випадку розрізняють аналіз фінансової звітності, який здійснюється за даними бухгалтерської звітності; інвестиційний аналіз, присвячений дослідженню інвестицій і капітальних вкладень; технічний аналіз, в поле зору якого потрапляє динаміка цінних паперів компанії.
Рада 2: Що таке фінансовий аудит
Деякі керівники організацій в процесігосподарської діяльності використовують так званий фінансовий аудит. Він полягає в перевірки бухгалтерських документів, оцінки фінансового стану підприємства. Фінансовий аудит здійснюється фахівцями - аудиторами.
У 19 столітті зародилося таке економічненапрямок, як аудит. Це пов'язано з появою численних акціонерних організацій. Керівники компаній зрозуміли, що необхідно здійснювати контроль над усіма господарськими операціями, оцінювати нововведення, отримувати інформацію про менеджмент організаціі.В Росію фінансовий аудит прийшов в 90-их роках, але спочатку він був спрямований лише на виявлення порушень Податкового кодексу, а також для контролю матеріально -відповідальність ліц.В той час в Росії був недостатньо високий рівень знання аудиту, тому молоді фахівці виїжджали на навчання до зарубіжних країн. Зараз існують різні академії, курси для навчання такого персоналу. Здобувши освіту, аудитор повинен вступити в Російську колегію аудиторів. Також для підтвердження диплома, необхідно щорічно прослуховувати лекції і проходити атестацію. Саме ці фахівці проводять аудиторську проверку.Фінансовий аудит може проводитися як за бажанням керівника організації, так і в рамках щорічних перевірок. Найчастіше його проводять перед податковими перевірками, для зниження судових ризиків, при реконструкції підприємства, а також в разі перепродажу бізнесу. Аудиторську перевірку обов'язково повинні проводити відкриті акціонерні товариства, страхові та кредитні організації. Також аудиту піддаються і організації, які мають щорічну виручку більше 50 мільйонів рублів. Цілями фінансового аудиту є: - оцінка всіх змін на підприємстві; - контроль і аналіз всіх господарських операцій; - можливість використання і застосування інвестіцій.После проведення перевірки аудитори повинні в письмовому вигляді винести висновок, в якому будуть міститися висновки, ризики, можливі рішення деяких проблем .
Рада 3: Що таке точка беззбитковості
Відкриття власної справи може стати дуженепростим завданням. Підприємцю доводиться вирішувати безліч найрізноманітніших питань по організації бізнесу. Одне із завдань - своєчасне здійснення фінансових цілей бізнес-проекту. Найбільш важливим показником фінансового становища нового підприємства вважається досягнення точки беззбитковості.
У світі бізнесу нерідко можна почути розхожудумка: або ви досягаєте точки беззбитковості, або ставите остаточну крапку в своєму бізнесі. Досягнення точки беззбитковості - головна фінансова мета, до якої повинен прагнути підприємець, запускаючи ділової проект. Говорячи простими словами, це такий стан, коли доходи від бізнесу стають рівними сумі витрат. Слід пам'ятати, що структура виробничих витрат неоднорідна і складається з постійної і змінної частин. Змінні витрати практично повністю визначаються діяльністю компанії. Інакше кажучи, з ростом продажів збільшуються змінні витрати. Ця обставина дозволяє бізнесменові до деякої міри регулювати цей вид витрат. Змінні витрати залежать значною мірою від того, яка кількість матеріальних ресурсів і грошових коштів витрачається на одиницю продукції, що випускається. Сюди ж відносять витрати на матеріали і сировину, на технології, енергію, логістику, а також собівартість товару. А ось постійні витрати нерідко перетворюються для підприємства в важкий вантаж. До цієї категорії витрат зазвичай ставляться оренда офісних і виробничих площ, оплата праці працівників, регулярні виплати за фінансовими зобов'язаннями підприємства. Першочергове завдання підприємця полягає в тому, щоб правильно розрахувати обидва види витрат - змінні і постійні. Після цього з'являється можливість вирахувати точку беззбитковості, після якої починається справжня прибуток. Для цього бізнесмен повинен відповісти на два питання: яким повинен бути рівень доходу, щоб покрити всі витрати протягом певного періоду, а також скільки продукції для цього буде потрібно реалізувати. При досягненні точки беззбитковості підприємство ще не матиме прибутку, але одночасно не зазнає збитків. З цього моменту з'являється можливість з випуском кожної нової одиниці продукції вийти в прибуток. При визначенні точки беззбитковості можна виразити її як в одиницях продукції, так і в чистому грошовому еквіваленті. В останньому варіанті шукана точка буде дорівнює мінімального доходу, при якому витрати виробництва цілком окупаються, а прибуток при цьому відсутня. Будучи вираженою в одиницях продукції, точка беззбитковості складе мінімум товарів, вироблених за конкретний період. Точка беззбитковості стає надійним критерієм оцінки ефективності діяльності нового підприємства. Якщо з'ясовується, що компанія в заплановані терміни не в змозі досягти зазначеної точки, прийнято вважати, що підприємство неефективно з ринкової точки зору. Втім, для повної і об'єктивної оцінки потрібно виконати всебічний аналіз фінансових показників підприємства.
Рада 4: Фінансові пасиви: аналіз і структура
Для кожного комерційного підприємства важливі нетільки активи, але і пасиви - операції, які формують банківські ресурси. Стабільність, величина і структура ресурсів є факторами надійності і впливають на обсяг прибутку.
Пасиви фінансової установи і їх структура
Пасивні операції акумулюють вільнікошти юридичних і фізичних осіб. Це дуже важливо, тому що ці кошти дозволяють здійснювати інвестиції, надавати кредити населенню, задовольняти економічні потреби в основному і оборотному капіталі. До пасивів відносяться статутні капітали, фонди, емісійний дохід, вклади населення, активи інвесторів і багато іншого. Банківські пасиви поділяються на дві групи. Перша група - це зобов'язання організації перед вкладниками і банками (тобто пасивні кредитні операції). У цьому випадку банк є позичальником, а клієнти - кредиторами. Друга група - власні і позикові кошти. Це такі операції, які формують власний ресурс і не вимагають повернення.аналіз пасивів
Завдання такого аналізу - визначити місце пасивівбанків у загальній структурі фінансових установ, державних і недержавних. Аналіз полягає в тому, щоб порівняти прогнозовані показники фінансових пасивів з їх розрахунковими характеристиками. Аналіз пасивів дозволяє обчислити надійність банку. Розрізняють власні банківські кошти і залучені, у надійного банку їх співвідношення більше одиниці. Нижчі показники говорять про те, що є ризик неповернення вкладов.Процентная частка залучених коштів показує, яке місце займає фінансова організація в загальній системі банків країни. Для повноцінної роботи банку ця частка повинна складати максимум 10-11 відсотків. Через те, що банківський ринок не відрізняється постійністю, проаналізувати власні кошти фінансової організації може бути проблематично. Однак регулярний аналіз пасивів дозволяє заглянути в майбутнє і оцінити можливість фінансових ризиків, що в свою чергу допомагає складання економічно вигідною стратегії. Аналізуючи власні кошти банку, необхідно оцінити склад пасивів, їх динаміку, структуру, зміна статутного і додаткового капіталу. Цей аналіз дозволяє скласти уявлення про джерела формування коштів. Дані, отримані в результаті аналізу пасивів банку, використовуються для того, щоб зробити висновки про зміни в їх структурі. Розраховуються орієнтовні показники за досить тривалі періоди. Таким чином можливо прогнозування майбутніх інвестицій. Крім того, аналіз пасивів дає можливість упевнитися в надійності підприємства.
